湘军方面损失也很大，短期内无法再次发动对太平军的攻击。其水师战船损失大半。曾国藩抓紧时间，在衡阳、湘潭设厂续造战船60号，“较前更加坚致”。在长沙亦设厂修理船只百数十号。水师仅留在湘潭获胜的5营2000人，其余全数遣散。更在两广招募水勇，购置洋炮700门。陆师则留塔齐布等营3000余人，又调留守衡阳的罗泽南、李续宾两营赴长沙，准备进攻岳州，并出省援鄂。经过两个月的长沙整军，湘军“规模重整，军容复壮”。
7月7日，湘军水师在后营兼营务处道衔山西即补知府褚汝航、副后营升用同知夏銮、左营即选知县彭玉麟、右营即补守备杨载福等人的率领下，合以先锋、向导等船，共约2000人，自省河头帮起行，进泊鹿角，以遏太平军水营上行之路。陆路以署提督塔齐布所率原驻新墙的陆营为中路，增派保升知府罗泽南带湘勇1000名，新授岳州府知府魁联带宝勇1000名，以及周凤山所带湘勇，由新墙直趋岳州，搭造浮桥，约期水陆并进。并以同知林源恩、训导江忠淑等所带湘勇和道员胡林翼所带壮勇为东西两路，作侧翼配合，东出平江，西趋常德，水陆共约2万人。